Куда вложить свои деньги и получить максимальную прибыль: советы эксперта

Деньги by .
«Храните деньги в сберегательной кассе!» — советовал советским гражданам герой кинокомедии «Иван Васильевич меняет профессию». И добавлял: «Если они у вас, конечно, есть». Если в 2019 году у вас есть деньги в форме сбережений, которые вы хотите не только сохранить, но и приумножить, то куда их следует разместить и где хранить? Ответ на этот более чем насущный вопрос даёт эксперт одного из ведущих отечественных экономических вузов, информирует «Тихоокеанская Россия», ТоРосс.

Эксперт предлагает пять самых простых и понятных способов.

Способ № 1. Инвестиции в недвижимость.
Недвижимость сегодня, пожалуй, один из самых привлекательных каналов инвестирования. Многие рассматривают недвижимость как едва ли не единственный надёжный способ сохранить свои накопления. «Жильё всегда в цене», «деньги обесцениваются, а квартиру всегда можно продать», «будешь сдавать и жить на это» — мы часто слышим подобные фразы. Но с недвижимостью всё не так однозначно.

Доход от инвестиций в недвижимость состоит из двух основных частей: арендных платежей и прироста стоимости. С арендными платежами вроде бы понятно: приобретаем, допустим, квартиру и начинаем её сдавать. Полученные платежи и будут нашим доходом. Вот простой пример: представьте обычную однокомнатную квартиру на окраине Москвы стоимостью 5 миллионов рублей, которая сдаётся за 30 тысяч рублей в месяц. За один год такая квартира принесет 360 тысяч рублей. «Грязная» доходность получается около 7,2 %. Вроде бы неплохо, на уровне доходности банковских вкладов. Но это на первый взгляд. Есть длинный перечень расходов, которые снижают итоговую доходность: налоги, амортизация объекта, коммунальные платежи. Все они могут казаться несущественными, но в итоге снижают и без того невысокую доходность сдачи недвижимости в аренду. Добавьте к этому непредвиденные расходы, потенциальные простои помещения и получите «чистую» доходность в 2 раза ниже «грязной».

Вторая составляющая доходности от инвестиций в недвижимость — прирост её стоимости. На российском рынке много лет существовал восходящий тренд, когда цены за год вырастали в несколько раз. Никто не думал об аренде, ведь можно было купить квартиру в начале года и продать её в конце на 30–50 % дороже. Но с кризисом 2014 года пришло понимание, что стоимость жилья растёт далеко не всегда. В Москве цена на пике (конец 2014 года) была больше 200 тысяч рублей за квадратный метр (м2), сейчас — чуть больше 170 тысяч. За три года рыночная стоимость жилой недвижимости снизилась примерно на 15 %, а средний прирост доходности банковских вкладов за то же время составил около 9 % в год.

Но за 2018 год тенденция, по-видимому, изменилась. Об этом говорят установленные в прошлом году рекорды: было выдано свыше полутора миллионов ипотечных кредитов на сумму более 3 триллионов рублей. Каждая вторая сделка с недвижимостью совершалась с помощью ипотечного кредита. Ажиотажный спрос повлиял на стоимость недвижимости: цены на квадратный метр стали расти. Чего ждать от 2019 года? Вслед за ростом объёмов заимствования финансовых ресурсов растут и ставки по ипотечным кредитам. Последнее может остудить спрос на недвижимость. Кроме того, вводятся новые правила игры — счета эскроу и проектное финансирование, — которые ударят по застройщикам, в первую очередь по стоимости фондирования. Всё это может привести к росту конечной стоимости объектов недвижимости.

И всё-таки недвижимость остаётся интересным объектом для инвестиций, особенно если глубоко погружаться в эту область. Даже в кризисные периоды были реализованы жилищные проекты, по которым цены не только не снизились, но и выросли. Есть объекты, которые пользуются спросом практически вне зависимости от рыночной конъюнктуры. Есть способы управления недвижимостью, существенно повышающие итоговую доходность. Если к инвестициям в недвижимость подходить грамотно, то они могут стать неплохим способом сохранить и приумножить капитал.

Способ № 2. Банковские вклады.
В России это самый популярный инструмент для сохранения и приумножения капитала. Вклады в банках составляют около 75 % всех инвестиций населения. Но не всегда этот инструмент может существенно увеличить сбережения. Сохранить — да, но заметно приумножить — вряд ли.

Чем привлекательны банковские вклады? Как минимум тремя характеристиками. Во-первых, надёжностью. По российскому законодательству средства на банковских вкладах при наступлении страхового случая (отзыв лицензии у кредитной организации) возмещаются Агентством по страхованию вкладов в 100-процентном объёме (до 1,4 миллиона рублей). Во-вторых, простой экономической сущностью. Положил деньги в банк и через определённое время забрал с процентами. В-третьих, условным отсутствием налогообложения. Текущий уровень процентных ставок по вкладам позволяет говорить о том, что налогообложение по ним отсутствует. Это выгодно выделяет вклады на фоне, например, операций с ценными бумагами.

Сегодня, по данным Банка России, базовый уровень доходности вкладов в рублях до одного года составляет 8,072 % годовых. При официальной инфляции в 4,3 % за 2018 год реальная доходность под 4 % годовых позволит если не существенно приумножить, то точно сохранить капитал.

Способ № 3. Дебетовые карты.
Большинство россиян имеет банковские карты. Когда мы получаем заработную плату, работодатель направляет поручение в банк, чтобы на наш банковский счёт, к которому привязана карта, были переведены денежные средства. В основном такие карты дебетовые, то есть на них хранятся исключительно наши денежные средства. Очень похоже на обычный кошелёк, только в электронном виде. Банковские карты оформляют и для детей, чтобы они могли оплачивать себе обеды в школе. И получить пенсию можно уже не только с помощью сберегательной книжки, но и приложив карту к банкомату. В среднем на каждого жителя России приходится по 1,84 банковской карты. Карты пользуются популярностью для хранения денег в основном по причине получения дополнительного дохода в двух формах:
• процент на остаток. Экономический смысл очень простой. Допустим, банк начисляет на остаток по карте 6 % годовых. Вы кладете на неё деньги, и в конце месяца банк начисляет вам 6 % годовых от той суммы, которая была у вас на карте в течение месяца. То есть положили 10 тысяч рублей на карту — поддерживали эту сумму — через месяц получили 50 рублей на счёт. Вроде бы немного, но по банковским вкладам процент не намного выше. Такая карта просто необходима — она заставляет деньги постоянно работать;
• кэшбэк. Если не вдаваться в детали, то кэшбэк — это возврат банком на карту части средств, которыми с этой карты расплачивались за покупку. Обычно банки начисляют фиксированный минимальный (обычно 1 %) кэшбэк за все покупки (кроме определённых категорий, например, пополнение мобильного телефона или уплату налогов) и повышенный (1–10 %) за специальные категории. Иногда банки предлагают выбрать любимые категории из определённого списка. Кэшбэк в 1 % от покупки может показаться небольшим — так оно и есть. Но в конце месяца, когда банк начисляет накопленный кэшбэк, 1 % порой составляет существенные суммы.

Дополнительным преимуществом дебетовых карт является мобильность в использовании средств. Если вам неожиданно понадобятся деньги, их можно в любой момент снять без потери процентов. Проделать то же самое с банковским вкладом может быть проблемой. Вот почему такие карты составляют неплохую конкуренцию небольшим по сумме банковским вкладам. Доходность и риски сопоставимые, а мобильность (или ликвидность) существенно больше.

Способ № 4. Облигации федерального займа (ОФЗ).
Их традиционно относят к консервативным инструментам, которые гарантируют практически 100-процентную сохранность капитала. Такие инвестиции также считаются безрисковыми. Если вы уже «выросли» из банковских депозитов, хотите более гибко управлять своим капиталом и при этом особо не рисковать, то этот инструмент для вас.

В общих чертах облигация — это ценная бумага, подтверждающая факт того, что один участник (инвестор) предоставил другому участнику (эмитенту, выпустившему облигацию) заём на конкретный срок по определённым условиям. Если в случае обычной облигации эмитентом выступает компания, то эмитентом Облигаций федерального займа является правительство в лице Министерства финансов.

Упрощённо схема эмиссии и обращения Облигаций федерального займа выглядит так. Государству нужны деньги на какие-то цели, и оно решает занять деньги у инвесторов. Оно выпускает Облигации федерального займа, продаёт их инвесторам и гарантирует выплату определённой суммы, например, каждый год (так называемый купонный доход). В конце срока государство выплачивает инвесторам полную стоимость облигации (номинал), таким образом погашая облигации и полностью выполняя свои обязательства перед инвесторами.

Схема с Облигациями федерального займа очень похожа на банковский вклад. Сначала вы покупаете облигацию (открываете вклад) по заранее определённым условиям доходности, затем получаете купонный доход (проценты по вкладу), а в конце происходит погашение облигации (закрытие вклада) и выплата её номинала (тело вклада).

Облигации привлекают не только высокой надёжностью. Они позволяют более гибко управлять собственным капиталом, потому что в любой момент вы можете продать Облигации федерального займа на бирже без существенной потери стоимости. Облигации федерального займа также дают возможность инвестировать на более длительный срок. Стандартный срок банковских вкладов составляет 1, 3, 6, 12 или 24 месяца. Можно открыть и на три года, заплатив за это либо низкой доходностью (при праве закрыть счёт досрочно), либо низкой ликвидностью (при отсутствии права закрыть досрочно). А вот Облигации федерального займа можно купить как за месяц до погашения, так и за 10 лет. Причём с сохранением доходности. Всё это отражает более высокий уровень ликвидности этого инструмента.

На сегодня средняя доходность по Облигациям федерального займа (на основе индекса государственных облигаций Московской биржи) составляет около 8,1 %. Базовый уровень доходности вкладов составляет около 8 %. То есть доходности примерно сопоставимы, при этом по многим параметрам (надёжность, ликвидность, широта выбора) Облигации федерального займа опережают банковские депозиты.

Способ № 5. Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).
В последние годы государство предпринимает ряд шагов, направленных на привлечение физических лиц на финансовые рынки. С этой целью разработан особый инструмент — индивидуальный инвестиционный счёт. Это специальный брокерский счёт, внесение денежных средств на который даёт право на получение инвестиционного налогового вычета. Индивидуальный инвестиционный счёт при определённых условиях является очень привлекательным инструментом для приумножения капитала.

В настоящее время существуют два типа Индивидуальных инвестиционных счетов: «А» и «Б». Наиболее популярный тип вычета «А» работает следующим образом. В 2019 году вы открываете Индивидуальный инвестиционный счёт у брокера, вносите на него 400 тысяч рублей и в 2020 году получаете право на налоговый вычет в размере 13 % от внесённой суммы (52 тысячи рублей от 400 тысяч). Похоже на обычный банковский вклад на один год под 13 % годовых. В 2020 году вы снова вносите 400 тысяч рублей, и в 2021 получаете право на очередной налоговый вычет в размере 13 % от внесенной за предыдущий год суммы. В 2021 году история повторяется, и в 2022 вы снова получаете право на вычет.
Тип «Б» не предоставляет возможность получения ежегодного налогового вычета, однако даёт право на полное освобождение от уплаты налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с операций, совершённых по Индивидуальному инвестиционному счёту. Тип «Б» выгоден в том случае, если вы активно и успешно совершаете операции с финансовыми инструментами. В этом случае размер начисленного НДФЛ может существенно превысить сумму налоговых вычетов, полученных по типу «А». Например, сумма налоговых вычетов по типу «А» за три года составит 156 тысяч рублей (ежегодно по 52 тысячи). Но если по Индивидуальному инвестиционному счёту был получен доход 2 миллиона рублей, то размер начисленного НДФЛ превысит сумму вычетов по типу «А» (2 миллиона рублей × 13 % = 260 тысяч рублей). Именно в таких ситуациях тип «Б» выгоднее типа «А».

При открытии индивидуального инвестиционного счёта следует обратить внимание на следующее:
• сумма вычета (по типу «А») не может превышать 52 тысячи рублей. Следовательно, на сумму свыше 400 тысяч вычет не предоставляется. То есть вы можете вносить больше, но с суммы свыше 400 тысяч вычет не получите;
•для получения вычета у вас должны быть доходы, облагаемые по ставке 13 % (это ставка по НДФЛ). Это может быть ваша заработная плата. Нет налогооблагаемых доходов — нет вычета;
•если закрыть Индивидуальный инвестиционный счёт раньше, чем через три года, право на льготу будет потеряно. Даже если вы уже получили вычет два раза, в случае досрочного закрытия Индивидуального инвестиционного счёта вычеты придётся вернуть.

Учитывая особенность получения вычетов, средняя доходность только от внесения денежных средств составит примерно 7,8 %. Это сопоставимо с доходностью банковских вкладов. И это только от внесения средств на Индивидуальный инвестиционный счёт. Но Индивидуальный инвестиционный счёт — это не просто счёт, а инвестиционный счёт. Законодательство не позволяет выводить с него средства без последствий. Но не запрещает покупать на счёт финансовые инструменты, например, одни из самых надёжных — облигации федерального займа. С их доходностью на сегодняшний день в районе 8 % годовых отдача от Индивидуального инвестиционного счёта возрастает в 2 раза. Аналогичную доходность по вкладам вы не найдете ни в одном банке.

Да, конечно, как и везде, в работе с индивидуальными инвестиционными счетами тоже есть ряд тонкостей, которые могут изменить конечную доходность и о которых нужно помнить. Это и комиссия брокера и депозитария, и особенности реинвестирования, и изменение ставок на долговых рынках… Но даже с этими тонкостями Индивидуальный инвестиционный счёт (вместе с покупкой облигаций) может стать прекрасным способом не просто сохранить свои денежные средства, но и существенно их приумножить.

Ольга Гришина,
профессор кафедры финансов и цен Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова

Похожие записи


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>